Adesão automática à previdência complementar: o que muda hoje para os novos contratados

Por Stella Ferrari — A partir de hoje entra em vigor o novo regime de adesão automática à previdência complementar para os novos assunti do setor privado, decorrente da Lei de Orçamento 2026. A medida altera o circuito do Tfr (trattamento di fine rapporto): o montante passa a confluir automaticamente no fundo de pensão previsto pelo contrato coletivo de trabalho aplicável à empresa ou, quando existirem vários fundos coletivos, naquele a cui aderiscono la maggior parte dei dipendenti, salvo diverso accordo aziendale.

O novo mecanismo dá ao trabalhador recém-contratado um prazo de 60 dias para manifestar uma escolha explícita: aderir a uma forma de previdência complementar diversa ou manter o Tfr in azienda. Se não houver manifestação dentro desse prazo, opera a adesão automática à forma pensionística collettiva prevista dal contratto aplicável; in assenza di questa, la destinazione è la forma residuale individuata dalle norme vigenti.

Importante distinção prática: il lavoratore con precedenti rapporti che avesse già aderito a un fondo pensione dovrà, entro i 60 giorni dall’inizio della nuova attività, comunicare al nuovo datore di lavoro il fondo al quale intende destinare il Tfr maturando. Non sarà possibile, in genere, optare per il mantenimento della liquidità in azienda se la posizione precedente nel fondo è stata integralmente riscattata.

Quando nel territorio aziendale non sono individuati fondi collettivi di riferimento, la destinazione automatica è il fondo residuale previsto dal regolamento del Ministero del Lavoro (decreto ministeriale n. 85 del 31 marzo 2020). In pratica, il meccanismo riprende e aggiorna l’ecosistema che già ha visto il Fondo Cometa raccogliere adesioni tacite a partire dall’ottobre 2020, in sostituzione del precedente schema.

Restano esclusi dalle novità il pubblico impiego e i lavoratori domestici; salvo diversa indicazione del decreto attuativo, l’esclusione riguarda anche i lavoratori intermittenti. La riforma riduce il vecchio intervallo di silenzio-assenso: non più sei mesi ma soli 60 giorni per scegliere la destinazione del Tfr.

Rispetto alla normativa precedente, la adesão automática comporta tre elementi strutturali:

• il versamento dell’importo del Tfr per intero al fondo;
• il contributo del datore di lavoro nella misura fissata dagli accordi collettivi applicabili;
• il contributo del lavoratore nella misura minima prevista dagli accordi applicabili, con la facoltà di non versarlo se la retribuzione annua lorda è inferiore all’assegno sociale.

Va osservato, con la lucidità di chi calibra politiche e portafogli, che questa modifica agisce come una ricalibragem no painel do motor da economia: amplia i flussi verso i fondi pensione, aumentando la capitalizzazione a medio-lungo termine e migliorando la previsibilità delle risorse, ma implica anche una diversa distribuzione dei costi contributivi tra imprese e lavoratori.

Per i lavoratori iscritti alla previdenza obbligatoria prima del 29 aprile 1993 si applicano regole particolari definite dalla normativa e dalla contrattazione collettiva; i dettagli rimangono subordinati alle previsioni degli accordi applicabili e al decreto attuativo che fornirà chiarimenti operativi.

In sintesi: la adesão automática semplifica l’ingresso dei neoassunti nel sistema complementare, ma richiede attenzione manageriale. Le aziende devono aggiornare comunicazioni e procedure HR; i consulenti finanziari e i responsabili delle risorse umane hanno ora il compito di guidare la «calibragem» delle scelte di contribuzione, perché la corretta governance di questi flussi è parte integrante del design di politiche retributive sostenibili.

La novità rappresenta un punto di svolta nella costruzione del capitale previdenziale privato: un’accelerazione normativa che richiede però una guida accorta, come quella di un ingegnere che regola la messa a punto di un motore di precisione.